算法交易与套利交易 / 南开大学金融学本科教材系列
￥42.00定价
作者： 赵胜民
出版时间：2016年11月
出版社：厦门大学出版社
- 厦门大学出版社
- 9787561536254
- 1-1
- 109216
- 45232561-6
- 18开
- 2016年11月
- 经济学
- 应用经济学
- F830
- 金融学
- 本科
内容简介
《算法交易与套利交易》主要介绍算法交易和一些套利交易的策略，以便于读者对相关方面的内容进行阅读和学习。在本书的*部分，我们回顾了投资学一些相关的基本内容。其中，前两章介绍了证券投资的收益和风险等特征，以及马可维茨的*资产配置模型。第3章则介绍了股票投资分析当中常用的资本资产定价模型（CAPM），套利定价模型（APT），以及因素模型。然后，第4、5章分别讲到了金融证券估值模型，基本面分析，和技术分析。第二部分则着重于介绍算法交易的相关内容。第6章给出了算法交易的一个整体概况，其中包括算法交易的历史和概况，算法交易策略的简介，以及算法交易的优势和可能产生的影响。第7章介绍了算法交易相关的计算机和交易系统。算法交易的出现主要原因就来自于买方和卖方机构追求更低交易成本、更高的流动性，以及自动化的需要。第8到第10章从交易成本开始介绍了算法交易开发的目标，模型以及评价方式。其中，第8章全面分析了交易成本的产生、分类、以及原因，然后介绍了交易成本管理的目标和方法。第9章从一个*交易的模型出发，介绍Implementation Shortfall、VWAP等等的一些算法交易策略。第10章则探讨了算法交易策略的选择和交易后分析等相关内容。 本书的*后一部分介绍了一些套利交易策略。套利交易的思想是把握本质相同或者近似的两种证券之间的价格差异，当两种证券的价格出现偏离的时候，投资者可进行交易，并从中获利。“一价定律”，或者“近似一价定律”是套利交易的理论基础。本书的第11到第14章深入详细地介绍了配对交易、可转债套利、并购套利和股指期货套利等几种具体的套利交易策略。随着我国市场上融资融券和股指期货业务的推出，可以预见这些交易策略在未来几年将会逐渐出现并活跃在A股市场当中。第15章则以长期资本管理公司为例，总结了套利交易和对冲基金操作当中的一些经验教训。
目录
前言
第一章 投资的收益与风险
1．1 概述
1．2 收益
1．2．1 算术平均值
1．2．2 几何平均值
1．2．3 算术平均值与几何平均值的比较
1．2．4 通货膨胀调整收益
1．2．5 期望收益
1．2．6 资产组合的收益率
1．3 风险
1．3．1 风险的来源
1．3．2 风险的衡量
1．3．3 风险溢价
第二章 资产配置与均值方差模型
2．1 一些主要的资产类别
2．2 投资组合的一般特性
2．2．1 投资组合的期望收益率
2．2．2 投资组合的方差
2．3 现代投资组合理论
2．3．1 不存在无风险资产的情形
2．3．2 存在无风险资产的情形
2．3．3 选择一个风险资产的最优投资组合
2．4 输人数据时的考虑
2．4．1 优化问题中经通货膨胀调整的输入数据
2．4．2 输入数据估计值的不确定性
2．5 对现代投资组合模型的评价
第三章 CAPM和套利定价理论
3．1 CAPM的推导
3．2 对CAPM的经验检验
3．3 修正的资本资产定价模型
3．4 单指数模型
3．4．1 单指数模型概述
3．4．2 单指数模型的特点
3．4．3 贝塔估计
3．4．4 市场模型
3．5 多指数模型
3．5．1 一般多指数模型
3．5．2 行业指数模型
3．6 APT的推导
3．7 多指数模型和套利定价模型的应用
3．7．1 消极管理
3．7．2 积极管理
第四章 金融计算基础及对债券的估值
4．1 金融计算基础
4．1．1 终值的计算
4．1．2 现值的计算
4．1．3 贴现率的确定
4．2 债券价值分析
4．2．1 收入资本化法与债券价值分析
4．2．2 收益率曲线
4．2．3 利率的期限结构理论
4．3 债券属性与价值分析
4．3．1 到期时间
……
第五章 股票基础分析
第六章 算法交易简介
第七章 算法交易系统的结构
第八章 交易成本分析
第九章 算法交易策略介绍
第十章 交易后分析和算法的选择
第十一章 配对交易
第十二章 可转换债券套利
第十三章 风险套利
第十四章 股指期货套利
第十五章 套利失败的教训——长期资本管理公司的教训
参考文献
第一章 投资的收益与风险
1．1 概述
1．2 收益
1．2．1 算术平均值
1．2．2 几何平均值
1．2．3 算术平均值与几何平均值的比较
1．2．4 通货膨胀调整收益
1．2．5 期望收益
1．2．6 资产组合的收益率
1．3 风险
1．3．1 风险的来源
1．3．2 风险的衡量
1．3．3 风险溢价
第二章 资产配置与均值方差模型
2．1 一些主要的资产类别
2．2 投资组合的一般特性
2．2．1 投资组合的期望收益率
2．2．2 投资组合的方差
2．3 现代投资组合理论
2．3．1 不存在无风险资产的情形
2．3．2 存在无风险资产的情形
2．3．3 选择一个风险资产的最优投资组合
2．4 输人数据时的考虑
2．4．1 优化问题中经通货膨胀调整的输入数据
2．4．2 输入数据估计值的不确定性
2．5 对现代投资组合模型的评价
第三章 CAPM和套利定价理论
3．1 CAPM的推导
3．2 对CAPM的经验检验
3．3 修正的资本资产定价模型
3．4 单指数模型
3．4．1 单指数模型概述
3．4．2 单指数模型的特点
3．4．3 贝塔估计
3．4．4 市场模型
3．5 多指数模型
3．5．1 一般多指数模型
3．5．2 行业指数模型
3．6 APT的推导
3．7 多指数模型和套利定价模型的应用
3．7．1 消极管理
3．7．2 积极管理
第四章 金融计算基础及对债券的估值
4．1 金融计算基础
4．1．1 终值的计算
4．1．2 现值的计算
4．1．3 贴现率的确定
4．2 债券价值分析
4．2．1 收入资本化法与债券价值分析
4．2．2 收益率曲线
4．2．3 利率的期限结构理论
4．3 债券属性与价值分析
4．3．1 到期时间
……
第五章 股票基础分析
第六章 算法交易简介
第七章 算法交易系统的结构
第八章 交易成本分析
第九章 算法交易策略介绍
第十章 交易后分析和算法的选择
第十一章 配对交易
第十二章 可转换债券套利
第十三章 风险套利
第十四章 股指期货套利
第十五章 套利失败的教训——长期资本管理公司的教训
参考文献
