目　　录
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前　　言
第1部分　绪论
第1章　为什么研究金融市场
　　　　与金融机构　1
1.1　为什么研究金融市场　　2
1.2　为什么研究金融机构　6
1.3　应用管理视角　9
1.4　如何研究金融市场与金融
　 　机构　9
1.5　网络练习　11
1.6　结语　12
本章小结　13
简答题　13
计算题　14
网络练习　14
第2章　金融体系概览　15
2.1　金融市场的功能　16
2.2　金融市场的结构　18
2.3　金融市场国际化　20
2.4　金融中介的功能：间接融资　22
2.5　金融中介的类型　27
2.6　金融体系的监管　31
本章小结　34
简答题　35
网络练习　36
第2部分　金融市场基础
第3章　利率的含义及其在
　　　　定价中的作用　37
3.1　利率的衡量　38
3.2　实际利率和名义利率的区别　48
3.3　利率和收益率的区别　51
本章小结　62
简答题　63
计算题　63
网络练习　64
第4章　为什么利率会变动　65
4.1　资产需求的决定因素　66
4.2　债券市场的供求　69
4.3　均衡利率的变动　73
本章小结　85
简答题　85
计算题　86
网络练习　87
网络附录　87
第5章　利率的风险结构和期限
　　　　结构　88
5.1　利率的风险结构　89
5.2　利率的期限结构　96
本章小结　112
简答题　112
计算题　113
网络练习　114
第6章　金融市场是否有效　115
6.1　有效市场假说　116
6.2　有效市场假说的例证　119
6.3　有效市场假说的局限性　128
6.4　行为金融学　129
本章小结　130
简答题　131
计算题　132
网络练习　132
第3部分　金融机构基础
第7章　金融机构的成立　133
7.1　全球金融结构的基本事实　134
7.2　交易成本　137
7.3　信息不对称：逆向选择和道德风
　　　险　138
7.4　次品问题：逆向选择对金融结构的
　 　影响　139
7.5　道德风险对债务合约和股权合约选
　 　择的影响　145
7.6　道德风险对债务市场金融结构的影
　 　响　148
7.7　利益冲突　155
本章小结　160
简答题　161
计算题　162
网络练习　163
第8章　金融危机的出现及其对
　　　　经济的危害　164
8.1　金融危机的定义　165
8.2　金融危机的动态发展　165
本章小结　181
简答题　182
网络练习　183
网络附录　183
第4部分　中央银行与货币
　　政策传导
第9章　中央银行和美联储　184
9.1　美联储的起源　185
9.2　美联储的结构　186
9.3　美联储的独立性　193
9.4　美联储应该独立吗　198
9.5　欧洲中央银行的结构和独立性　202
9.6　其他国家中央银行的结构和独
　　 立性　204
本章小结　206
简答题　207
网络练习　207
第10章　货币政策传导　208
10.1　美联储如何影响银行体系的准
　　　 备金　209
10.2　银行准备金市场与联邦基金
　　　 利率　211
10.3　传统货币工具　218
10.4　非传统货币政策工具和量化宽松
　　　 政策　222
10.5　欧洲中央银行货币政策工具　230
10.6　物价稳定性目标与名义锚　231
10.7　货币政策的其他目标　233
10.8　物价稳定是否为货币政策的首要
　　　目标　235
10.9　通货膨胀目标　237
10.10　中央银行是否应对资产价格泡
　　　　 沫做出反应：全球金融危机的
　　　　 教训　240
本章小结　246
简答题　247
计算题　248
网络练习　249
第5部分　金融市场
第11章　货币市场　250
11.1　货币市场的界定　251
11.2　货币市场的目标　253
11.3　货币市场的参与者　254
11.4　货币市场工具　257
11.5　货币市场证券的比较　268
本章小结　271
简答题　271
计算题　272
网络练习　272
第12章　债券市场　273
12.1　资本市场的目标　274
12.2　资本市场的参与者　274
12.3　资本市场的交易　275
12.4　债券的类型　275
12.5　中长期国债　275
12.6　市政债券　280
12.7　公司债券　282
12.8　债券的财务担保　288
12.9　债券市场的监管　289
12.10　当期收益率的计算　289
12.11　息票债券的价值　291
12.12　债券投资　294
本章小结　295
简答题　296
计算题　296
第13章　股票市场　298
13.1　股票投资　299
13.2　普通股的价格计算　304
13.3　证券价格的市场决定　308
13.4　估值误差　309
13.5　股票市场指数　311
13.6　购买国外股票　313
13.7　股票市场监管　313
本章小结　316
简答题　316
计算题　317
网络练习　318
第14章　抵押贷款市场　319
14.1　抵押贷款的定义　320
14.2　抵押贷款的特点　321
14.3　抵押贷款的类型　326
14.4　抵押贷款的机构　329
14.5　贷款服务　330
14.6　次级抵押贷款市场　331
14.7　抵押贷款证券化　332
本章小结　337
简答题　338
计算题　338
第15章　外汇市场　340
15.1　外汇市场介绍　341
15.2　长期汇率　343
15.3　短期汇率：供求分析　347
15.4　汇率变动解析　349
本章小结　358
简答题　359
计算题　359
网络练习　360
附录15A　利率平价条件　361
第16章　国际金融体系　365
16.1　外汇市场干预　366
16.2　国际收支平衡表　370
16.3　国际金融体系的汇率制度　371
16.4　资本管制　381
16.5　国际货币基金组织的作用　382
本章小结　383
简答题　384
计算题　385
网络练习　385
第6部分　金融机构
第17章　银行业和金融机构管理　386
17.1　银行的资产负债表　387
17.2　银行的基本业务　390
17.3　银行管理的一般原则　393
17.4　表外业务行为　401
17.5　银行绩效的衡量　404
本章小结　409
简答题　410
计算题　410
第18章　金融监管　412
18.1　金融监管的理论基础：信息不
　　　对称　413
18.2　金融监管的类型　418
18.3　2010年的《多德-弗兰克华尔街
　　　改革与消费者保护法案》　432
18.4　“大而不倒”和未来的金融监管　433
本章小结　435
简答题　435
计算题　436
网络附录　437
第19章　银行业：结构与竞争　438
19.1　银行体系的发展历史　439
19.2　金融创新和影子银行体系的
　　　发展　441
19.3　美国银行业结构　457
19.4　银行合并和全国性银行　460
19.5　银行业和其他金融服务业的分业
　　　经营　464
19.6　储蓄行业　467
19.7　国际银行业　468
本章小结　471
简答题　472
第20章　共同基金行业　473
20.1　共同基金的成长　474
20.2　共同基金的收益　474
20.3　共同基金的结构　477
20.4　投资目标分类　480
20.5　投资基金的费用结构　485
20.6　共同基金的监管　486
20.7　对冲基金　487
20.8　共同基金行业的利益冲突　489
本章小结　493
简答题　494
计算题　494
网络练习　496
第21章　保险公司和养老基金　497
21.1　保险公司　498
21.2　保险公司的基本原则　498
21.3　保险公司的组织和发展　501
21.4　保险的种类　501
21.5　养老金　515
21.6　养老金的种类　516
21.7　养老金计划的监管　521
21.8　养老基金的未来发展　524
本章小结　524
简答题　525
计算题　525
第22章　投资银行、证券经纪人
　　　　　和经销商以及风险投资
　　　　　公司　527
22.1　投资银行　528
22.2　证券经纪人和经销商　536
22.3　证券公司的监管　539
22.4　证券公司和商业银行的关系　541
22.5　私募股权投资　541
22.6　私募股权收购　545
本章小结　546
简答题　547
计算题　548
第7部分　金融机构管理
第23章　金融机构的风险
　　　　　管理　550
23.1　信用风险管理　551
23.2　利率风险管理　555
本章小结　567
简答题　567
计算题　568
网络练习　570
第24章　利用金融衍生工具
　　　　　避险　571
24.1　套期保值　572
24.2　远期交易市场　572
24.3　金融期货市场　574
24.4　股票指数期货合约　583
24.5　期权　586
24.6　利率互换　593
24.7　信用衍生工具　596
本章小结　599
简答题　600
计算题　601
网络练习　603
网络附录　603
第25章　新兴市场经济体的金融
　　　　　危机　605
25.1　新兴市场经济体的金融危机
　　 　动态　606
25.2　防范新兴市场金融危机　622
本章小结　625
简答题　625
第26章　储蓄贷款协会和信用合
　　　 　　　作社　626
26.1　互助储蓄银行　627
26.2　储蓄贷款协会　628
26.3　陷入困境的储蓄贷款协会：
　　　 储蓄机构危机　629
26.4　储蓄贷款协会危机的政治
　　　 经济学　631
26.5　储蓄贷款协会救助：1989年
　　　 《金融机构改革、恢复和执行
　　　 法案》　634
26.6　当今的储蓄贷款协会行业　636
26.7　信用合作社　640
本章小结　648
简答题　649
练习　650
第27章　财务公司　651
27.1　财务公司历史　652
27.2　财务公司目的　652
27.3　财务公司风险　653
27.4　财务公司类型　654
27.5　财务公司监管　658
27.6　财务公司资产负债表　659
本章小结　661
简答题　662
练习　662
术语表　663