目　　录
CONTENTS
作者简介
前　　言
第1部分　绪论
第1章　为什么研究金融市场与金融
　　　　机构　/ 2
1.1　为什么研究金融市场　/ 2
1.2　为什么研究金融机构　/ 6
1.3　应用管理视角　/ 8
1.4　如何研究金融市场与金融机构　/ 9
1.5　网络练习　/ 10
1.6　结语　/ 11
本章小结　/ 11
简答题　/ 12
计算题　/ 12
网络练习　/ 12
第2章　金融体系概览　/ 14
2.1　金融市场的功能　/ 14
2.2　金融市场的结构　/ 16
2.3　金融市场国际化　/ 18
2.4　金融中介的功能：间接融资　/ 20
2.5　金融中介的类型　/ 24
2.6　金融体系的监管　/ 27
本章小结　/ 29
简答题　/ 30
网络练习　/ 31
第2部分　金融市场基础
第3章　利率的含义及其在定价中的作
　　　　用　/ 34
3.1　利率的衡量　/ 34
3.2　实际利率和名义利率的区别　/ 43
3.3　利率和收益率的区别　/ 45
本章小结　/ 53
简答题　/ 54
计算题　/ 54
网络练习　/ 55
第4章　为什么利率会变动　/ 56
4.1　资产需求的决定因素　/ 56
4.2　债券市场的供求　/ 59
4.3　均衡利率的变动　/ 62
本章小结　/ 72
简答题　/ 72
计算题　/ 73
网络练习　/ 74
网络附录　/ 74
第5章　利率的风险结构和期限结构　/ 75
5.1　利率的风险结构　/ 75
5.2　利率的期限结构　/ 81
本章小结　/ 94
简答题　/ 94
计算题　/ 95
网络练习　/ 96
第6章　金融市场是否有效　/ 97
6.1　有效市场假说　/ 97
6.2　有效市场假说的例证　/ 100
6.3　有效市场假说的局限性　/ 108
6.4　行为金融学　/ 108
本章小结　/ 109
简答题　/ 110
计算题　/ 111
网络练习　/ 111
第3部分　金融机构基础
第7章　金融机构的成立　/ 114
7.1　全球金融结构的基本事实　/ 114
7.2　交易成本　/ 117
7.3　信息不对称：逆向选择和道德风
　　　险　/ 118
7.4　次品问题：逆向选择对金融结构的
　 　影响　/ 118
7.5　道德风险对债务合约和股权合约选
　 　择的影响　/ 123
7.6　道德风险对债务市场金融结构的影
　 　响　/ 125
7.7　利益冲突　/ 130
本章小结　/ 135
简答题　/ 136
计算题　/ 137
网络练习　/ 137
第8章　金融危机的出现及其对经济的
　　　　危害　/ 138
8.1　金融危机的定义　/ 138
8.2　金融危机的动态发展　/ 139
本章小结　/ 151
简答题　/ 152
网络练习　/ 152
网络附录　/ 152
第4部分　中央银行与货币
　　政策传导
第9章　中央银行和美联储　/ 154
9.1　美联储的起源　/ 154
9.2　美联储的结构　/ 155
9.3　美联储的独立性　/ 164
9.4　美联储应该独立吗　/ 166
9.5　欧洲中央银行的结构和独立性　/ 169
9.6　其他国家中央银行的结构和独
　　 立性　/ 170
本章小结　/ 172
简答题　/ 173
网络练习　/ 173
第10章　货币政策传导　/ 174
10.1　美联储如何影响银行体系的准
　　　 备金　/ 174
10.2　银行准备金市场与联邦基金
　　　 利率　/ 176
10.3　传统货币工具　/ 181
10.4　非传统货币政策工具和量化宽松
　　　 政策　/ 185
10.5　欧洲中央银行货币政策工具　/ 190
10.6　物价稳定性目标与名义锚　/ 191
10.7　货币政策的其他目标　/ 193
10.8　物价稳定是否为货币政策的首要
　　　目标　/ 195
10.9　通货膨胀目标　/ 196
10.10　中央银行是否应对资产价格泡
　　　　 沫做出反应：全球金融危机的
　　　　 教训　/ 199
本章小结　/ 203
简答题　/ 204
计算题　/ 205
网络练习　/ 206
第5部分　金融市场
第11章　货币市场　/ 208
11.1　货币市场的界定　/ 208
11.2　货币市场的目标　/ 210
11.3　货币市场的参与者　/ 211
11.4　货币市场工具　/ 214
11.5　货币市场证券的比较　/ 223
本章小结　/ 225
简答题　/ 225
计算题　/ 226
网络练习　/ 227
第12章　债券市场　/ 228
12.1　资本市场的目标　/ 228
12.2　资本市场的参与者　/ 229
12.3　资本市场的交易　/ 229
12.4　债券的类型　/ 229
12.5　中长期国债　/ 230
12.6　市政债券　/ 234
12.7　公司债券　/ 236
12.8　债券的财务担保　/ 240
12.9　债券市场的监管　/ 240
12.10　当期收益率的计算　/ 241
12.11　息票债券的价值　/ 242
12.12　债券投资　/ 245
本章小结　/ 245
简答题　/ 246
计算题　/ 246
第13章　股票市场　/ 248
13.1　股票投资　/ 248
13.2　普通股的价格计算　/ 253
13.3　证券价格的市场决定　/ 256
13.4　估值误差　/ 257
13.5　股票市场指数　/ 259
13.6　购买国外股票　/ 262
13.7　股票市场监管　/ 262
本章小结　/ 263
简答题　/ 263
计算题　/ 264
网络练习　/ 265
第14章　抵押贷款市场　/ 266
14.1　抵押贷款的定义　/ 266
14.2　抵押贷款的特点　/ 267
14.3　抵押贷款的类型　/ 272
14.4　抵押贷款的机构　/ 275
14.5　贷款服务　/ 275
14.6　次级抵押贷款市场　/ 277
14.7　抵押贷款证券化　/ 278
本章小结　/ 282
简答题　/ 283
计算题　/ 283
第15章　外汇市场　/ 286
15.1　外汇市场介绍　/ 286
15.2　长期汇率　/ 288
15.3　短期汇率：供求分析　/ 292
15.4　汇率变动解析　/ 293
本章小结　/ 301
简答题　/ 301
计算题　/ 302
网络练习　/ 303
附录15A　利率平价条件　/ 304
第16章　国际金融体系　/ 307
16.1　外汇市场干预　/ 307
16.2　国际收支平衡表　/ 310
16.3　国际金融体系的汇率制度　/ 311
16.4　资本管制　/ 319
16.5　国际货币基金组织的作用　/ 320
本章小结　/ 321
简答题　/ 322
计算题　/ 323
网络练习　/ 323
第6部分　金融机构
第17章　银行业和金融机构管理　/ 326
17.1　银行的资产负债表　/ 326
17.2　银行的基本业务　/ 330
17.3　银行管理的一般原则　/ 332
17.4　表外业务行为　/ 339
17.5　银行绩效的衡量　/ 341
本章小结　/ 345
简答题　/ 346
计算题　/ 347
第18章　金融监管　/ 349
18.1　金融监管的理论基础：信息不
　　　对称　/ 349
18.2　金融监管的类型　/ 354
18.3　2010年的《多德-弗兰克华尔街
　　　改革与消费者保护法案》　/ 365
18.4　“大而不倒”和未来的金融监管　/ 366
本章小结　/ 368
简答题　/ 368
计算题　/ 369
网络附录　/ 369
第19章　银行业：结构与竞争　/ 370
19.1　银行体系的发展历史　/ 370
19.2　金融创新和影子银行体系的
　　　发展　/ 372
19.3　美国银行业结构　/ 386
19.4　银行合并和全国性银行　/ 387
19.5　银行业和其他金融服务业的分业
　　　经营　/ 391
19.6　储蓄行业　/ 393
19.7　国际银行业　/ 394
本章小结　/ 396
简答题　/ 397
第20章　共同基金行业　/ 398
20.1　共同基金的成长　/ 398
20.2　共同基金的收益　/ 399
20.3　共同基金的结构　/ 401
20.4　投资目标分类　/ 403
20.5　投资基金的费用结构　/ 407
20.6　共同基金的监管　/ 408
20.7　对冲基金　/ 409
20.8　共同基金行业的利益冲突　/ 411
本章小结　/ 415
简答题　/ 415
计算题　/ 416
网络练习　/ 417
第21章　保险公司和养老基金　/ 418
21.1　保险公司　/ 419
21.2　保险公司的基本原则　/ 419
21.3　保险公司的组织和发展　/ 421
21.4　保险的种类　/ 422
21.5　养老金　/ 433
21.6　养老金的种类　/ 434
21.7　养老金计划的监管　/ 438
21.8　养老基金的未来发展　/ 441
本章小结　/ 441
简答题　/ 442
计算题　/ 442
第22章　投资银行、证券经纪人和经
　　　　　销商以及风险投资公司　/ 444
22.1　投资银行　/ 444
22.2　证券经纪人和经销商　/ 451
22.3　证券公司的监管　/ 455
22.4　证券公司和商业银行的关系　/ 456
22.5　私募股权投资　/ 456
22.6　私募股权收购　/ 460
本章小结　/ 461
简答题　/ 461
计算题　/ 462
第7部分　金融机构管理
第23章　金融机构的风险管理　/ 466
23.1　信用风险管理　/ 466
23.2　利率风险管理　/ 470
本章小结　/ 478
简答题　/ 479
计算题　/ 479
网络练习　/ 482
第24章　利用金融衍生工具避险　/ 483
24.1　套期保值　/ 483
24.2　远期交易市场　/ 484
24.3　金融期货市场　/ 485
24.4　股票指数期货合约　/ 494
24.5　期权　/ 496
24.6　利率互换　/ 502
24.7　信用衍生工具　/ 504
本章小结　/ 507
简答题　/ 508
计算题　/ 508
网络练习　/ 510
网络附录　/ 511
第25章　新兴市场经济体的金融
　　　　　危机　/ 512
25.1　新兴市场经济体的金融危机
　　 　动态　/ 512
25.2　防范新兴市场金融危机　/ 525
本章小结　/ 527
简答题　/ 527
第26章　储蓄贷款协会和信用合
　　　 　　　作社　/ 529
26.1　互助储蓄银行　/ 529
26.2　储蓄贷款协会　/ 530
26.3　陷入困境的储蓄贷款协会：
　　　 储蓄机构危机　/ 531
26.4　储蓄贷款协会危机的政治经济
　　　 学　/ 533
26.5　储蓄贷款协会救助：1989年
　　　 《金融机构改革、恢复和执行
　　　 法案》　/ 535
26.6　当今的储蓄贷款协会行业　/ 537
26.7　信用合作社　/ 540
本章小结　/ 548
简答题　/ 548
网络练习　/ 549
第27章　财务公司　/ 550
27.1　财务公司历史　/ 550
27.2　财务公司目的　/ 551
27.3　财务公司风险　/ 551
27.4　财务公司类型　/ 552
27.5　财务公司监管　/ 556
27.6　财务公司资产负债表　/ 556
本章小结　/ 558
简答题　/ 558
网络练习　/ 559
术语表　/ 560