投资学 / 新编21世纪金融学系列教材
作者： 许荣，李勇，邱嘉平
出版时间：2020-06
出版社：中国人民大学出版社
- 中国人民大学出版社
- 9787300281773
- 320440
- 42234618-9
- 16开
- 2020-06
- 经济学
- 应用经济学
- F830.59
- 经管
- 本科
本书是一本清晰、简洁、流畅的投资学入门教科书，大体可以分三个部分，第一部分由前六章组成，重点在于提供基础的投资学知识和主要投资品种的估值分析；第二部分由第七章到第十章组成，重点提供投资组合管理的理论和实践知识；第三部分从第十一章到第十三章，既可作为投资学的单独的专题介绍，也可作为学有余力的同学自学探讨的引导。本科或者硕士阶段的投资学课程可以主要覆盖前十章内容，并根据教学需要灵活地选择后三章专题部分。
相比于同类教材，本书具备以下显著特色：第一，实现了经典投资学理论与中国金融市场实际数据的结合；第二，实现了理论模型推导与运用Excel等软件运算的结合；第三，既适合于未来在金融机构求职者学习掌握必需的机构资产管理的投资学知识，也适合于个人投资者为家庭财富管理提供较为完善的知识架构。第四，通过学习本书可以让读者掌握如何开展实际的投资管理。
本书既适合于经济金融专业高年级本科生，也适用于经济金融类专业硕士与MBA层面的教学和自学需要。为了方便教师教学，本书作者把多年积累的相关教学讲义、讲课视频音频、练习题以及相关研究论文存放在中国人民大学出版社网站供教师下载使用。
第一章 投资选择过程概览 1
第一节 学习投资学为何重要 1
第二节 投资规划——收益率目标的理想与现实 5
第三节 投资规划——风险水平的事后回顾与事前选择 13
第四节 投资过程概要与交易规则 22
第二章 投资品种分类 29
第一节 证券市场的主要资产类别 29
第二节 投资基金介绍与基金品种选择 38
第三节 其他投资品种选择 47
第三章 股票市场运行 53
第一节 股票市场结构与主要参与者 53
第二节 公司重大事项及其对股价影响 62
第三节 股票价格指数 67
第四节 国外主要的股票价格指数 74
第四章 普通股估值 78
第一节 股利贴现模型 78
第二节 剩余收益模型 89
第三节 自由现金流模型 91
第四节 价格比率分析模型 94
第五章 有效市场、行为金融与投资策略选择 100
第一节 有效市场理论 101
第二节 行为金融 109
第三节 投资策略选择 115
第六章 利率变动与债券估值 124
第一节 利率体系 124
第二节 利率的期限结构及其理论 137
第三节 久期与债券的利率风险 144
第四节 可转换债券的定价 149
第七章 分散化与风险投资组合 153
第一节 分散化以及投资组合的收益风险 154
第二节 多个风险资产的投资组合 159
第三节 风险资产投资组合分散化在中国A股市场的检验 165
第四节 马科维茨投资组合模型 167
第五节 分散化与大类资产配置 170
第八章 资本资产定价模型 174
第一节 资本资产定价模型的传统方法 174
第二节 CAPM主要变量的估计与模型应用 178
第三节 对CAPM的批评与发展 183
第四节 套利定价理论 186
第九章 投资组合业绩评估与风险管理 189
第一节 投资组合收益衡量 189
第二节 投资组合业绩评估 193
第三节 投资组合风险分析 195
第四节 风险管理方法 199
第十章 金融衍生品在投资组合中的运用 205
第一节 股指期货介绍 205
第二节 期权介绍 213
第十一章 主动投资还是被动投资？ 221
第一节 主动投资 221
第二节 被动投资 222
第三节 主动投资与被动投资的区别 223
第四节 主动投资者表现不佳的原因 223
第五节 一些支持被动投资的观点 228
第六节 如何做好主动投资 229
第七节 给个人投资者的建议 233
第十二章 因子模型与市场异象 235
第一节 因子模型介绍 235
第二节 常用因子模型介绍 237
第三节 市场异象 242
第十三章金融危机：可以提前预测吗？ 248
第一节 金融危机是什么 248
第二节 金融危机相关理论 255
第三节 金融危机早期预警系统研究 257
参考文献 263
