目?录第1章  风险投资概述  11.1?风险投资的概念  21.1.1?广义的风险投资  41.1.2?狭义的风险投资  81.2?风险投资与私募股权投资  141.2.1?私募股权投资概述  141.2.2?风险投资与私募股权投资的区别  181.3?风险投资对经济发展的作用  201.3.1?推动经济增长模式的转变  201.3.2?促进技术创新  221.3.3?促进创业活动的开展  251.3.4?促进新兴产业的形成  251.3.5?创造就业机会  261.3.6?优化资源配置  27第2章  风险投资运作的基本原理  302.1?风险投资存在的原因  312.1.1?创业企业的融资需求  312.1.2?创业融资障碍  312.1.3?传统金融中介的局限性  332.1.4?风险投资存在的重要性  352.1.5?风险投资的优势  362.2?风险投资的运作  382.2.1?风险投资运作的基本任务  382.2.2?风险投资的运作体系  392.2.3?风险投资的运作过程  412.3?风险投资的商业模式  442.3.1?盈利模式  442.3.2?价值创造模式  502.3.3?投资收益分配  53第3章  风险投资的发展  553.1?风险投资的发展历程  563.1.1?风险投资的起源  563.1.2?风险投资行业的形成  563.1.3?风险投资行业的发展初期  583.1.4?风险投资行业的复苏  593.1.5?风险投资行业的繁荣  603.1.6?风险投资行业的持续增长  623.2?风险投资的发展现状  633.2.1?基金募集  633.2.2?基金投资  643.2.3?退出  683.3?风险投资的发展路径  693.3.1?风险投资形成与发展的条件  693.3.2?风险投资的制度演进  72第4章  风险资本的提供者  844.1　风险资本概述  854.1.1?风险资本的特点  854.1.2?风险资本来源的结构  864.1.3?影响风险资本供给的因素  904.2?机构投资者  924.2.1?机构投资者的概念  924.2.2?机构投资者的特点  924.2.3?机构投资者的投资动机  944.2.4?机构投资者的资产配置  964.2.5?机构投资者的投资途径  974.3?风险资本提供者的类型  994.3.1?养老基金  1004.3.2　捐赠基金  1014.3.3　保险公司  1034.3.4　母基金  1044.3.5?银行及其他金融机构  1054.3.6?企业  1084.3.7?政府  1094.3.8?个人与家族基金  109第5章  风险投资基金  1125.1?风险投资基金概述  1135.1.1?风险投资基金的概念  1135.1.2?风险投资基金的特点  1145.1.3?风险投资基金的作用  1155.1.4?风险投资基金的分类  1165.2?风险投资基金的组织形式  1185.2.1?公司制  1195.2.2?有限合伙制  1225.3?有限合伙协议  1265.3.1?基础条款  1275.3.2?财务条款  1285.3.3?限制性条款  138第6章  基金管理公司  1426.1?基金管理公司概述  1436.1.1?基金管理公司的概念  1436.1.2?基金管理公司的作用  1446.1.3?基金管理公司的职能  1466.2?基金管理公司组织管理  1476.2.1?基金管理公司的组织结构  1476.2.2?基金管理公司的人员结构  1486.2.3?基金管理公司的治理模式  1526.2.4?基金管理公司的收益  1536.3?基金管理公司的声誉  1536.3.1?基金管理公司声誉的重要性  1536.3.2?影响基金管理公司声誉的因素  157第7章  风险投资家  1607.1?风险投资家概述  1617.1.1?风险投资家的关键作用  1617.1.2?风险投资家的职责  1627.2?风险投资家的人力资本  1657.2.1?风险投资家的人力资本概述  1657.2.2?风险投资家的知识与经验  1657.2.3?风险投资家的能力  1677.2.4　风险投资家的品质  1717.2.5?风险投资家的声誉和人脉资源  1727.3?风险投资家的职业生涯  1747.3.1　风险投资家的背景  1747.3.2?风险投资家的类型  1777.3.3?成为风险投资家的途径  179第8章  制定基金投资策略  1838.1　风险投资机会  1848.1.1?风险投资机会的来源  1848.1.2?选择投资机会的方式  1878.2　基金投资策略  1888.2.1?基金投资策略概述  1888.2.2?基金投资策略的要素  1908.2.3?基金投资策略的类型  1928.3　制定投资策略的过程  1958.3.1?分析市场发展趋势  1958.3.2?对市场机会进行评估  1968.3.3?对基金管理人的优势进行评估  1968.3.4?选择投资领域  1978.3.5?制定投资策略  198第9章  风险投资基金的募集  2039.1?风险投资基金募集概述  2049.1.1?基金募集方式  2049.1.2?基金组织形式的选择  2059.1.3?基金架构设计  2079.1.4?基金的动态募集  2099.2　基金募集过程  2109.2.1?制定基金投资策略  2119.2.2?设计基金初步方案  2119.2.3?组建投资管理团队和顾问委员会  2129.2.4?确定潜在的投资者  2139.2.5?选择募集方式  2149.2.6?撰写私募备忘录  2149.2.7?路演  2169.2.8?后续接触  2179.2.9?投资者的尽职调查  2179.2.10?吸引领投者  2179.2.11?投资谈判  2179.2.12?基金交割  2189.2.13?注册成立基金  2199.3　风险投资基金的募集策略  2199.3.1?影响基金募集的因素  2199.3.2?基金募集策略  222第10章  寻找投资机会  22810.1?基金的投资流程  22910.1.1?投资流程概述  22910.1.2?投资流程全景图  23210.2?项目来源  23310.2.1?项目来源概述  23310.2.2?项目来源渠道  23310.3?初步筛选  23710.3.1?初步筛选概述  23710.3.2?初步筛选的方法  23810.3.3?初步筛选的过程  240第11章  尽职调查  25211.1?尽职调查概述  25311.1.1?尽职调查的概念  25311.1.2?尽职调查的作用  25311.1.3?尽职调查的阶段  25511.2?尽职调查的过程与方法  25711.2.1?尽职调查的过程  25711.2.2?尽职调查的方法  25811.3?尽职调查的内容  26011.3.1?业务尽职调查  26011.3.2?财务尽职调查  26511.3.3?法律尽职调查  266第12章  估值  26912.1?估值概述  27012.1.1?估值的概念  27012.1.2?影响企业估值的因素  27012.1.3?估值谈判  27412.2?比较估值法  27612.2.1?比较估值法概述  27712.2.2?估值倍数  27812.2.3?比较估值法的基本步骤　  28012.3?现金流折现法  28212.3.1?现金流折现法概述  28212.3.2?现金流折现法的基本步骤  28312.4?风险投资估值法  29012.4.1?风险投资法概述  29012.4.2?关键参数的确定  29112.4.3?风险投资法估值的基本步骤  29412.4.4?风险投资法在多轮投资中的应用  29612.5?实物期权估值法  29712.5.1?期权的基本概念  29712.5.2?实物期权估值在风险投资中的应用  305第13章  投资工具选择  31613.1?投资工具选择概述  31713.1.1?投资工具的作用  31713.1.2?选择投资工具的原则  31913.2?投资工具的类型  32013.2.1?简单与复合投资工具  32013.2.2?常用的投资工具  32113.3?优先股及其变种  32513.3.1?优先股  32613.3.2?可赎回优先股  32813.3.3?可转换优先股  33213.3.4?参与可转换优先股  33613.3.5?优先股作为投资工具的变迁  33813.4?可转换债券  34013.4.1?可转换债券概述  34013.4.2?采用可转换债券作为投资工具的原因  343第14章  交易结构设计  34714.1?交易结构设计概述  34814.1.1?交易结构设计的概念  34814.1.2?交易结构设计的作用  34814.1.3?交易结构设计的原则  35014.2?交易结构设计的主要内容  35214.2.1?财务结构设计  35214.2.2?公司治理结构设计  36314.2.3?退出安排  37014.3?投资条款清单  37314.3.1?投资条款清单的概念  37314.3.2?投资条款清单的作用  37414.3.3?投资条款清单谈判  375第15章  投资后管理  38415.1?投资后管理概述  38515.1.1?投资后管理的两种模式  38515.1.2?投资后管理的作用  38615.2?监控管理  38715.2.1?信息收集  38815.2.2?监控  38915.2.3?参与经营决策  39015.2.4?二次筛选  39015.2.5?危机管理  39115.3?增值服务  39515.3.1?管理咨询  39615.3.2?人力资源支持  39715.3.3?提供网络资源  39915.3.4?安排后续融资  40015.3.5?设计退出方案  400第16章  风险投资的退出  40216.1?风险投资退出概述  40316.1.1?风险投资退出的原因  40316.1.2?风险投资退出的重要性  40516.1.3?风险投资的退出策略  40616.2?风险投资的退出决策  40916.2.1?退出时机的选择  40916.2.2?退出方式的选择  41116.3?IPO退出  41416.3.1?IPO概述  41416.3.2?IPO的利与弊  41616.3.3?IPO退出的流程  41816.4?并购退出  42316.4.1?并购退出概述  42316.4.2?收购方的动机  42416.4.3?并购退出的优势  42516.4.4?并购退出的流程  427第17章  中国风险投资市场  43017.1?我国风险投资的发展历程  43117.1.1?探索阶段(1985—1997年)  43117.1.2?兴起阶段(1998—2000年)  43217.1.3?调整阶段(2001—2004年)  43217.1.4?稳定发展阶段(2005—2008年)  43317.1.5?快速发展阶段(2009年至今)  43317.2?我国风险资本的募集  43417.2.1?基金募集额  43417.2.2?风险资本的来源渠道  43517.3?我国风险投资的投资  43717.3.1?投资机构的类型  43717.3.2?投资活动的特点  43917.4?我国风险投资的退出  44417.4.1?退出概述  44417.4.2?退出渠道  446参考文献  453