证券投资分析（第3版） / 匡时·金融学系列
￥79.00定价
作者： 王明涛
出版时间：2023-06
出版社：上海财经大学出版社
- 上海财经大学出版社
- 9787564241582
- 3版
- 506041
- 62250742-4
- 16开
- 2023-06
- 金融学
- 本科
作者简介
内容简介
随着经济改革及对外开放的深入，中国经济发展面临的不确定性越来愈大，实业界对经营风险防范的需求越来越大，对金融工程人才的需求也越来越大。中国金融衍生品市场的大力发展，期货、期权市场交易新产品的不断推出，必将使金融工程在我国得到广泛的应用，因此培养金融工程方面的人才具有重要意义。
金融工程学是以现代经济和金融理论为理论基础、融工程技术与计算机信息技术为一体的综合性学科，其内容涵盖了经济学、投资学、数学、统计学、会计学、法律学等多学科的理论与方法。金融工程学具有运用基础理论知识多、创新性大等特点，是学生学习难度较大的课程之一。尽管目前国内外有关金融工程学方面的书籍较多，不乏优秀的金融工程学教材，但这些教材中有的理论性过强，结合中国实际不够，学生不容易理解；有的则显得理论性不足。编者从事金融工程科研与本科生及研究生教学多年，希望编写一本适合中国实际的、有特色的金融工程学教材。
本书四部分共九章内容：第一部分为概述（第1章），介绍金融工程学的基本概念、原理及应用；第二部分为现货市场（第2章），简介外汇市场、债券市场、股票市场及黄金市场；第三部分（第3-6章）介绍主要衍生品的含义、定价及其应用，包括远期、期货、互换及期权的含义、定价原理与方法以及在中国的应用；第四部分（第7-9章）为衍生品的应用及风险管理，主要有市场风险、利率及信用风险的计量与管理。
本书有以下特点：（1）突出金融工程风险管理的特征。在本书编著过程中，始终以风险管理为主线安排各章的内容，这是本次修订的一大特点。（2）增加衍生品自身交易的风险管理。金融衍生品在管理现货市场风险、套利或投机交易时，自身也面临市场、信用等风险，如何管理衍生品自身交易的风险也是学生或实际交易者所关注的重要问题。本书在介绍各类衍生品后重点介绍了各类衍生品的交易策略、面临的主要风险及其风险管理。这是很多金融工程学教材所没有的，也是本次修订的另一大特点。（3）大量配置我国证券、期货期权市场的实际案例。（4）每章尽可能配置实际应用案例。
本书定位为本科生教材，可作为研究生的参考用书，也可为实业界进行风险管理提供参考。本书力争做到理论与实践的有机结合。本书在每章后面附有案例与参考文献，以便于读者扩展阅读、思考和进一步研究。
金融工程学是以现代经济和金融理论为理论基础、融工程技术与计算机信息技术为一体的综合性学科，其内容涵盖了经济学、投资学、数学、统计学、会计学、法律学等多学科的理论与方法。金融工程学具有运用基础理论知识多、创新性大等特点，是学生学习难度较大的课程之一。尽管目前国内外有关金融工程学方面的书籍较多，不乏优秀的金融工程学教材，但这些教材中有的理论性过强，结合中国实际不够，学生不容易理解；有的则显得理论性不足。编者从事金融工程科研与本科生及研究生教学多年，希望编写一本适合中国实际的、有特色的金融工程学教材。
本书四部分共九章内容：第一部分为概述（第1章），介绍金融工程学的基本概念、原理及应用；第二部分为现货市场（第2章），简介外汇市场、债券市场、股票市场及黄金市场；第三部分（第3-6章）介绍主要衍生品的含义、定价及其应用，包括远期、期货、互换及期权的含义、定价原理与方法以及在中国的应用；第四部分（第7-9章）为衍生品的应用及风险管理，主要有市场风险、利率及信用风险的计量与管理。
本书有以下特点：（1）突出金融工程风险管理的特征。在本书编著过程中，始终以风险管理为主线安排各章的内容，这是本次修订的一大特点。（2）增加衍生品自身交易的风险管理。金融衍生品在管理现货市场风险、套利或投机交易时，自身也面临市场、信用等风险，如何管理衍生品自身交易的风险也是学生或实际交易者所关注的重要问题。本书在介绍各类衍生品后重点介绍了各类衍生品的交易策略、面临的主要风险及其风险管理。这是很多金融工程学教材所没有的，也是本次修订的另一大特点。（3）大量配置我国证券、期货期权市场的实际案例。（4）每章尽可能配置实际应用案例。
本书定位为本科生教材，可作为研究生的参考用书，也可为实业界进行风险管理提供参考。本书力争做到理论与实践的有机结合。本书在每章后面附有案例与参考文献，以便于读者扩展阅读、思考和进一步研究。
目录
第一篇 证券投资分析基础
第一章 证券投资分析概论 ………………………………………………………………… 3
第一节 证券投资分析概述…………………………………………………………………… 3
第二节 证券投资分析的主要方法 ………………………………………………………… 15
本章案例 …………………………………………………………………………………… 20
本章小结 …………………………………………………………………………………… 22
关键词 ……………………………………………………………………………………… 22
思考与练习 ………………………………………………………………………………… 23
参考文献 …………………………………………………………………………………… 23
第二章 证券市场与投资环境 …………………………………………………………… 24
第一节 证券市场概述 ……………………………………………………………………… 24
第二节 证券市场的投资产品 ……………………………………………………………… 25
第三节 证券市场的参与者 ………………………………………………………………… 31
第四节 证券市场的分类与运行 …………………………………………………………… 33
本章案例 …………………………………………………………………………………… 42
本章小结 …………………………………………………………………………………… 45
关键词 ……………………………………………………………………………………… 45
思考与练习 ………………………………………………………………………………… 45
参考文献 …………………………………………………………………………………… 46
第三章 有价证券的投资价值分析 ……………………………………………………… 47
第一节 证券价值确定的一般方法 ………………………………………………………… 47
第二节 债券的投资价值分析 ……………………………………………………………… 49
第三节 股票的投资价值分析 ……………………………………………………………… 57
第四节 其他有价证券的投资价值分析 …………………………………………………… 65
本章案例 …………………………………………………………………………………… 70
本章小结 …………………………………………………………………………………… 73
关键词 ……………………………………………………………………………………… 73
思考与练习 ………………………………………………………………………………… 73
参考文献 …………………………………………………………………………………… 74
第四章 证券投资的收益与风险 ………………………………………………………… 75
第一节 证券投资的实现收益 ……………………………………………………………… 75
第二节 证券投资的预期收益 ……………………………………………………………… 82
第三节 证券投资的风险 …………………………………………………………………… 85
本章案例 …………………………………………………………………………………… 94
本章小结 …………………………………………………………………………………… 96
关键词 ……………………………………………………………………………………… 96
思考与练习 ………………………………………………………………………………… 97
参考文献 …………………………………………………………………………………… 97
第二篇 证券投资的技术分析
第五章 证券投资技术分析概述 ……………………………………………………… 101
第一节 技术分析的基本问题……………………………………………………………… 101
第二节 技术分析的分类与应用时应注意的问题………………………………………… 106
本章案例…………………………………………………………………………………… 108
本章小结…………………………………………………………………………………… 110
关键词……………………………………………………………………………………… 111
思考与练习………………………………………………………………………………… 111
参考文献…………………………………………………………………………………… 111
第六章 图示分析方法 …………………………………………………………………… 112
第一节 K线分析方法 …………………………………………………………………… 112
第二节 切线分析方法……………………………………………………………………… 123
第三节 形态分析方法……………………………………………………………………… 133
第四节 波浪理论分析方法………………………………………………………………… 151
本章案例…………………………………………………………………………………… 156
本章小结…………………………………………………………………………………… 159
关键词……………………………………………………………………………………… 159
思考与练习………………………………………………………………………………… 160
参考文献…………………………………………………………………………………… 160
第七章 证券投资的主要技术指标 …………………………………………………… 161
第一节 技术指标法概述…………………………………………………………………… 161
第二节 趋势型指标………………………………………………………………………… 164
第三节 超买超卖型指标…………………………………………………………………… 171
第四节 人气型指标………………………………………………………………………… 177
第五节 大势型指标………………………………………………………………………… 182
第六节 其他技术指标……………………………………………………………………… 185
本章案例…………………………………………………………………………………… 189
本章小结…………………………………………………………………………………… 191
关键词……………………………………………………………………………………… 191
思考与练习………………………………………………………………………………… 192
参考文献…………………………………………………………………………………… 192
第八章 其他技术分析理论与方法简介 ……………………………………………… 193
第一节 量价关系理论……………………………………………………………………… 193
第二节 周期循环理论与相反理论………………………………………………………… 197
第三节 亚当理论与江恩理论……………………………………………………………… 199
本章案例…………………………………………………………………………………… 200
本章小结…………………………………………………………………………………… 203
关键词……………………………………………………………………………………… 203
思考与练习………………………………………………………………………………… 204
参考文献…………………………………………………………………………………… 204
第三篇 证券投资的基本面分析
第九章 宏观经济分析 …………………………………………………………………… 207
第一节 宏观经济分析概述………………………………………………………………… 207
第二节 宏观经济运行分析………………………………………………………………… 216
第三节 宏观经济政策分析………………………………………………………………… 219
第四节 其它宏观因素对证券市场的影响………………………………………………… 227
本章案例…………………………………………………………………………………… 230
本章小结…………………………………………………………………………………… 236
关键词……………………………………………………………………………………… 236
思考与练习………………………………………………………………………………… 236
参考文献…………………………………………………………………………………… 237
第十章 行业与板块分析 ………………………………………………………………… 238
第一节 行业的含义与分类………………………………………………………………… 238
第二节 行业的一般特征分析……………………………………………………………… 242
第三节 影响行业兴衰的主要因素………………………………………………………… 248
第四节 行业投资的选择方法……………………………………………………………… 249
第五节 板块分析…………………………………………………………………………… 253
本章案例…………………………………………………………………………………… 258
本章小结…………………………………………………………………………………… 265
关键词……………………………………………………………………………………… 266
思考与练习………………………………………………………………………………… 266
参考文献…………………………………………………………………………………… 266
第十一章 公司分析 ……………………………………………………………………… 267
第一节 公司分析的意义…………………………………………………………………… 267
第二节 公司定性分析……………………………………………………………………… 268
第三节 公司定量分析———财务分析……………………………………………………… 274
第四节 其他重要因素分析………………………………………………………………… 299
本章案例…………………………………………………………………………………… 301
本章小结…………………………………………………………………………………… 311
关键词……………………………………………………………………………………… 311
思考与练习………………………………………………………………………………… 312
参考文献…………………………………………………………………………………… 312
第四篇 证券投资组合分析
第十二章 证券组合管理理论…………………………………………………………… 315
第一节 证券组合与证券组合管理的基本概念…………………………………………… 315
第二节 证券组合分析……………………………………………………………………… 319
第三节 资本资产定价模型………………………………………………………………… 332
第四节 因素模型与套利定价理论………………………………………………………… 339
本章案例…………………………………………………………………………………… 343
本章小结…………………………………………………………………………………… 347
关键词……………………………………………………………………………………… 347
思考与练习………………………………………………………………………………… 347
参考文献…………………………………………………………………………………… 349
第十三章 资产配置模型与业绩归因分析 …………………………………………… 350
第一节 资产配置的过程…………………………………………………………………… 350
第二节 资产配置模型……………………………………………………………………… 352
第三节 资产组合业绩评价………………………………………………………………… 359
第四节 资产组合业绩归因分析…………………………………………………………… 365
本章案例…………………………………………………………………………………… 369
本章小结…………………………………………………………………………………… 373
关键词……………………………………………………………………………………… 373
思考与练习………………………………………………………………………………… 373
参考文献…………………………………………………………………………………… 374
第五篇 投资行为分析与投资策略
第十四章 投资者的投资行为分析 …………………………………………………… 377
第一节 投资者心理分析…………………………………………………………………… 377
第二节 投资行为分析……………………………………………………………………… 380
第三节 博弈论在投资分析中的应用……………………………………………………… 385
本章案例…………………………………………………………………………………… 385
本章小结…………………………………………………………………………………… 390
关键词……………………………………………………………………………………… 390
思考与练习………………………………………………………………………………… 390
参考文献…………………………………………………………………………………… 390
第十五章 投资者应具备的心理素质与投资策略 ………………………………… 392
第一节 投资者应具备的心理素质………………………………………………………… 392
第二节 投资者的投资策略与投资技巧…………………………………………………… 395
本章案例…………………………………………………………………………………… 400
本章小结…………………………………………………………………………………… 404
关键词……………………………………………………………………………………… 404
思考与练习………………………………………………………………………………… 405
参考文献…………………………………………………………………………………… 405
附录 证券投资分析实验课概述 ……………………………………………………… 406
第一章 证券投资分析概论 ………………………………………………………………… 3
第一节 证券投资分析概述…………………………………………………………………… 3
第二节 证券投资分析的主要方法 ………………………………………………………… 15
本章案例 …………………………………………………………………………………… 20
本章小结 …………………………………………………………………………………… 22
关键词 ……………………………………………………………………………………… 22
思考与练习 ………………………………………………………………………………… 23
参考文献 …………………………………………………………………………………… 23
第二章 证券市场与投资环境 …………………………………………………………… 24
第一节 证券市场概述 ……………………………………………………………………… 24
第二节 证券市场的投资产品 ……………………………………………………………… 25
第三节 证券市场的参与者 ………………………………………………………………… 31
第四节 证券市场的分类与运行 …………………………………………………………… 33
本章案例 …………………………………………………………………………………… 42
本章小结 …………………………………………………………………………………… 45
关键词 ……………………………………………………………………………………… 45
思考与练习 ………………………………………………………………………………… 45
参考文献 …………………………………………………………………………………… 46
第三章 有价证券的投资价值分析 ……………………………………………………… 47
第一节 证券价值确定的一般方法 ………………………………………………………… 47
第二节 债券的投资价值分析 ……………………………………………………………… 49
第三节 股票的投资价值分析 ……………………………………………………………… 57
第四节 其他有价证券的投资价值分析 …………………………………………………… 65
本章案例 …………………………………………………………………………………… 70
本章小结 …………………………………………………………………………………… 73
关键词 ……………………………………………………………………………………… 73
思考与练习 ………………………………………………………………………………… 73
参考文献 …………………………………………………………………………………… 74
第四章 证券投资的收益与风险 ………………………………………………………… 75
第一节 证券投资的实现收益 ……………………………………………………………… 75
第二节 证券投资的预期收益 ……………………………………………………………… 82
第三节 证券投资的风险 …………………………………………………………………… 85
本章案例 …………………………………………………………………………………… 94
本章小结 …………………………………………………………………………………… 96
关键词 ……………………………………………………………………………………… 96
思考与练习 ………………………………………………………………………………… 97
参考文献 …………………………………………………………………………………… 97
第二篇 证券投资的技术分析
第五章 证券投资技术分析概述 ……………………………………………………… 101
第一节 技术分析的基本问题……………………………………………………………… 101
第二节 技术分析的分类与应用时应注意的问题………………………………………… 106
本章案例…………………………………………………………………………………… 108
本章小结…………………………………………………………………………………… 110
关键词……………………………………………………………………………………… 111
思考与练习………………………………………………………………………………… 111
参考文献…………………………………………………………………………………… 111
第六章 图示分析方法 …………………………………………………………………… 112
第一节 K线分析方法 …………………………………………………………………… 112
第二节 切线分析方法……………………………………………………………………… 123
第三节 形态分析方法……………………………………………………………………… 133
第四节 波浪理论分析方法………………………………………………………………… 151
本章案例…………………………………………………………………………………… 156
本章小结…………………………………………………………………………………… 159
关键词……………………………………………………………………………………… 159
思考与练习………………………………………………………………………………… 160
参考文献…………………………………………………………………………………… 160
第七章 证券投资的主要技术指标 …………………………………………………… 161
第一节 技术指标法概述…………………………………………………………………… 161
第二节 趋势型指标………………………………………………………………………… 164
第三节 超买超卖型指标…………………………………………………………………… 171
第四节 人气型指标………………………………………………………………………… 177
第五节 大势型指标………………………………………………………………………… 182
第六节 其他技术指标……………………………………………………………………… 185
本章案例…………………………………………………………………………………… 189
本章小结…………………………………………………………………………………… 191
关键词……………………………………………………………………………………… 191
思考与练习………………………………………………………………………………… 192
参考文献…………………………………………………………………………………… 192
第八章 其他技术分析理论与方法简介 ……………………………………………… 193
第一节 量价关系理论……………………………………………………………………… 193
第二节 周期循环理论与相反理论………………………………………………………… 197
第三节 亚当理论与江恩理论……………………………………………………………… 199
本章案例…………………………………………………………………………………… 200
本章小结…………………………………………………………………………………… 203
关键词……………………………………………………………………………………… 203
思考与练习………………………………………………………………………………… 204
参考文献…………………………………………………………………………………… 204
第三篇 证券投资的基本面分析
第九章 宏观经济分析 …………………………………………………………………… 207
第一节 宏观经济分析概述………………………………………………………………… 207
第二节 宏观经济运行分析………………………………………………………………… 216
第三节 宏观经济政策分析………………………………………………………………… 219
第四节 其它宏观因素对证券市场的影响………………………………………………… 227
本章案例…………………………………………………………………………………… 230
本章小结…………………………………………………………………………………… 236
关键词……………………………………………………………………………………… 236
思考与练习………………………………………………………………………………… 236
参考文献…………………………………………………………………………………… 237
第十章 行业与板块分析 ………………………………………………………………… 238
第一节 行业的含义与分类………………………………………………………………… 238
第二节 行业的一般特征分析……………………………………………………………… 242
第三节 影响行业兴衰的主要因素………………………………………………………… 248
第四节 行业投资的选择方法……………………………………………………………… 249
第五节 板块分析…………………………………………………………………………… 253
本章案例…………………………………………………………………………………… 258
本章小结…………………………………………………………………………………… 265
关键词……………………………………………………………………………………… 266
思考与练习………………………………………………………………………………… 266
参考文献…………………………………………………………………………………… 266
第十一章 公司分析 ……………………………………………………………………… 267
第一节 公司分析的意义…………………………………………………………………… 267
第二节 公司定性分析……………………………………………………………………… 268
第三节 公司定量分析———财务分析……………………………………………………… 274
第四节 其他重要因素分析………………………………………………………………… 299
本章案例…………………………………………………………………………………… 301
本章小结…………………………………………………………………………………… 311
关键词……………………………………………………………………………………… 311
思考与练习………………………………………………………………………………… 312
参考文献…………………………………………………………………………………… 312
第四篇 证券投资组合分析
第十二章 证券组合管理理论…………………………………………………………… 315
第一节 证券组合与证券组合管理的基本概念…………………………………………… 315
第二节 证券组合分析……………………………………………………………………… 319
第三节 资本资产定价模型………………………………………………………………… 332
第四节 因素模型与套利定价理论………………………………………………………… 339
本章案例…………………………………………………………………………………… 343
本章小结…………………………………………………………………………………… 347
关键词……………………………………………………………………………………… 347
思考与练习………………………………………………………………………………… 347
参考文献…………………………………………………………………………………… 349
第十三章 资产配置模型与业绩归因分析 …………………………………………… 350
第一节 资产配置的过程…………………………………………………………………… 350
第二节 资产配置模型……………………………………………………………………… 352
第三节 资产组合业绩评价………………………………………………………………… 359
第四节 资产组合业绩归因分析…………………………………………………………… 365
本章案例…………………………………………………………………………………… 369
本章小结…………………………………………………………………………………… 373
关键词……………………………………………………………………………………… 373
思考与练习………………………………………………………………………………… 373
参考文献…………………………………………………………………………………… 374
第五篇 投资行为分析与投资策略
第十四章 投资者的投资行为分析 …………………………………………………… 377
第一节 投资者心理分析…………………………………………………………………… 377
第二节 投资行为分析……………………………………………………………………… 380
第三节 博弈论在投资分析中的应用……………………………………………………… 385
本章案例…………………………………………………………………………………… 385
本章小结…………………………………………………………………………………… 390
关键词……………………………………………………………………………………… 390
思考与练习………………………………………………………………………………… 390
参考文献…………………………………………………………………………………… 390
第十五章 投资者应具备的心理素质与投资策略 ………………………………… 392
第一节 投资者应具备的心理素质………………………………………………………… 392
第二节 投资者的投资策略与投资技巧…………………………………………………… 395
本章案例…………………………………………………………………………………… 400
本章小结…………………………………………………………………………………… 404
关键词……………………………………………………………………………………… 404
思考与练习………………………………………………………………………………… 405
参考文献…………………………………………………………………………………… 405
附录 证券投资分析实验课概述 ……………………………………………………… 406
