目    录

第一章 企业财务管理概述.... 1

第一节  企业的组织形式... 1

一、企业的组织形式概述... 1

二、企业财务管理机构... 4

第二节  财务管理基本概念... 5

一、财务管理的内涵... 5

二、财务管理的特征... 5

三、财务管理的对象... 6

四、财务活动... 9

五、企业财务关系... 9

第三节  财务管理目标... 11

一、企业目标... 11

二、企业目标对财务管理的要求... 12

三、一般财务管理目标... 13

四、具体财务管理目标... 15

第四节　财务管理环境... 15

一、经济环境... 15

二、法律环境与税法环境... 16

三、金融市场环境... 17

第五节  财务管理的职能... 20

一、财务预测... 20

二、财务决策... 21

三、财务计划和预算... 22

四、财务控制... 24

五、责任控制... 25

六、财务评价... 25

本章小结... 26

知识链接... 26

案例与点评... 27

思考与练习... 28

第二章  财务管理基础.... 29

第一节  货币时间价值... 30

一、货币时间价值概述... 30

二、货币时间价值的实践应用... 37

第二节  风险与收益... 40

一、风险与收益的原理... 40

二、投资组合中的风险和收益... 45

三、资本—资产定价模型(CAPM) 48

第三节  价值评估... 49

一、价值内涵... 49

二、价值评估的理论方法... 50

本章小结... 53

知识链接... 53

案例与点评... 54

思考与练习... 55

第三章  短期资金筹划.... 56

第一节  企业筹资概述... 57

一、企业筹资的动机... 57

二、筹资的类型与原则... 59

三、企业筹资渠道与方式... 62

第二节  商业信用... 67

一、商业信用的形式... 67

二、商业信用筹资的优缺点... 70

第三节  短期借款... 70

一、短期借款的种类... 71

二、短期借款的信用条件... 71

三、短期借款利息支付方法... 73

四、短期借款利率的种类... 73

五、短期借款利率的计算... 74

六、银行借款筹资的优缺点... 75

本章小结... 76

知识链接... 76

案例与点评... 77

思考与练习... 77

第四章  长期资金筹划.... 78

第一节  股权资本筹集... 79

一、资本金... 79

二、资本市场... 81

三、股票筹资... 83

四、优先股筹资... 89

第二节  债权资本筹集... 91

一、长期借款筹资... 91

二、债券筹资... 93

三、租赁筹资... 100

本章小结... 105

知识链接... 105

案例与点评... 106

思考与练习... 107

第五章  资本结构决策.... 109

第一节  资本成本... 109

一、资本成本的概念与意义... 109

二、资本成本的计算... 111

第二节  杠杆效应... 116

一、本量利分析... 116

二、杠杆利益与风险... 120

第三节  资本结构... 125

一、最佳资本结构及资本结构理论
简介... 125

二、决策方法... 128

本章小结... 137

知识链接... 137

案例与点评... 138

思考与练习... 139

第六章  项目投资决策.... 141

第一节  企业项目投资概述... 142

一、企业投资的动机与种类... 142

二、企业项目投资的程序... 143

第二节  现金流量与投资决策... 144

一、现金流量与利润... 144

二、投资项目现金流量的估算... 145

第三节  长期投资决策分析... 148

一、贴现指标... 148

二、非贴现指标... 155

三、投资决策指标的比较... 157

第四节  长期投资风险投资决策分析... 159

一、按风险调整贴现率法... 159

二、按风险调整现金流量法... 161

本章小结... 162

知识链接... 163

案例与点评... 163

思考与练习... 167

第七章  证券市场投资决策.... 168

第一节  证券投资概念... 169

一、证券投资概述... 169

二、证券投资交易程序... 170

第二节  证券投资分类... 173

一、债券投资... 173

二、股票投资... 176

三、证券投资基金... 181

四、期权投资... 185

五、期货投资... 187

第三节  证券投资策略... 189

一、证券投资分析... 189

二、证券投资灵活操作方法... 193

本章小结... 195

知识链接... 196

案例与点评... 197

思考与练习... 199

第八章  流动资产管理.... 200

第一节  流动资产概述... 200

一、营运资本与流动资产概念
及意义... 200

二、企业流动资产的构成... 201

三、企业流动资产的特点... 202

第二节  现金管理... 202

一、现金管理的目标及要求... 202

二、企业最佳现金持有量确定... 203

三、现金日常管理... 207

第三节  应收账款管理... 214

一、应收账款的功能和成本分析... 214

二、企业赊销行为与信用政策... 215

三、应收账款的日常管理... 216

第四节  存货管理... 219

一、存货的概念及内容... 219

二、存货管理的意义及成本分析... 220

三、存货控制的方法... 221

四、存货的日常管理... 223

本章小结... 224

知识链接... 225

案例与点评... 226

思考与练习... 226

第九章  利润及税金管理.... 227

第一节  利润管理... 228

一、利润管理概述... 228

二、利润分配的内容... 229

三、股利政策... 231

第二节  税金管理... 245

一、企业税金种类及计算... 245

二、税金日常管理... 251

本章小结... 253

知识链接... 254

案例与点评... 254

思考与练习... 255

第十章  财务评价.... 257

第一节  财务分析概述... 258

一、财务分析的意义... 258

二、财务分析的目的... 259

三、财务报表... 261

四、财务分析的内容... 264

第二节  财务分析方法... 265

一、趋势分析法... 266

二、比率分析法... 267

三、因素分析法... 268

第三节  财务分析指标... 271

一、偿债能力分析... 271

二、营运能力分析... 275

三、盈利能力分析... 277

四、发展能力分析... 279

第四节  股票投资价值的评价... 281

一、每股盈余... 282

二、市盈率... 283

三、股利支付率... 283

四、每股净资产... 283

第五节  杜邦分析体系简介... 284

本章小结... 286

知识链接... 286

案例与点评... 287

思考与练习... 288

案例与点评... 290

第十一章  跨国公司财务管理.... 298

第一节  跨国公司财务管理特点... 299

一、经营范围的跨国性... 299

二、经营管理的风险性... 300

三、经营行业的复杂性... 300

四、经营人员的无国界性... 300

五、经营管理的灵活分散和高度
集中的统一性... 300

六、经营格局的多样性... 301

第二节  跨国公司的筹资管理... 301

一、跨国公司的资本来源... 301

二、跨国公司筹资中计价货币的
选择... 302

三、跨国公司的资本结构... 305

第三节  跨国公司投资管理... 307

一、跨国公司直接投资方式... 307

二、跨国公司直接投资的经济
效益... 309

三、跨国投资项目资本预算... 312

第四节  跨国公司税收管理... 318

一、跨国公司主要税种... 318

二、转移定价与减税... 319

三、国际税收差异对跨国公司财务
的影响... 320

本章小结... 321

知识链接... 322

案例与点评... 323

思考与练习... 324

主要参考文献.... 325

附表.... 327