掉期交易与其他衍生品（第2版） / 原书、东航金融衍生译丛
￥50.00定价
作者： [美]理查德·弗拉维尔
译者：钱晓明 译；
出版时间：2014-02
出版社：上海财经大学出版社
- 上海财经大学出版社
- 9787564218270
- 85575
- 2014-02
- F830.9
内容简介
《掉期交易与其他衍生品》对掉期和利率衍生品的定价和演变给出了实际解释。作者作为世界许多机构的金融工程师、顾问和培训师，在衍生品和风险管理方面具有丰富的经验，基于这一点，本书详细讨论了如收益曲线、指数摊销、通胀链接、交叉市场、波动率、差额和数量调整型期权差额这些掉期和其他衍生品如何定价和套保。本书还描述了如何建立利率曲线、从利率掉期曲线和交叉货币调整曲线中得出贴现因子的模型。
理查德·弗拉维尔编著的这本《掉期交易与其他衍生品(原书第2版)》对信用衍生品市场进行了扩展一一讨论了信用衍生品市场的结构，如何对信用违约掉期定价和套期保值，以及如何从市场中得出违约概率。通过构造如利率树和LIBOR模拟这些数值模型，来对如区间累积期权、百慕大掉期和目标应计偿还票据这些含期权的复杂掉期定价，围绕波动率微笑和平面的模型进行了详细讨论。
本书英文版原书附带含所有模型的光盘(需要原书光盘中资料的读者，请登录上海财经大学出版社主页，搜索“掉期交易与其他衍生品”，在本书网页的“编辑推荐”栏里有下载链接)，可以帮助读者在实际工作中毫不费力地使用模型。
理查德·弗拉维尔编著的这本《掉期交易与其他衍生品(原书第2版)》对信用衍生品市场进行了扩展一一讨论了信用衍生品市场的结构，如何对信用违约掉期定价和套期保值，以及如何从市场中得出违约概率。通过构造如利率树和LIBOR模拟这些数值模型，来对如区间累积期权、百慕大掉期和目标应计偿还票据这些含期权的复杂掉期定价，围绕波动率微笑和平面的模型进行了详细讨论。
本书英文版原书附带含所有模型的光盘(需要原书光盘中资料的读者，请登录上海财经大学出版社主页，搜索“掉期交易与其他衍生品”，在本书网页的“编辑推荐”栏里有下载链接)，可以帮助读者在实际工作中毫不费力地使用模型。
目录
总序
前言
作者简介
常用术语缩写表
第1章 掉期和其他金融衍生品
1.1 介绍
1.2 掉期的应用
1.3 掉期市场概述
1.4 掉期市场的发展
1.5 结论
第2章 短期利率掉期
目标
2.1 贴现、货币的时间价值及其他
2.2 远期利率协议和利率期货
2.3 短期掉期
2.4 期货的凸偏倚
2.5 掉期的远期定价
第3章 通用的利率掉期
目标
3.1 通用利率掉期
3.2 根据比较优势定价
3.3 通用利率互换的相对定价
3.4 债券市场与掉期市场的关系
3.5 贴现函数
3.6 构建混合曲线
第4章 特定掉期的定价和估价
目标
4.1 简单特定掉期的定价：远期开始
4.2 “过山车”
4.3 简单特定掉期的定价：更复杂的例子
4.4 作为贴现替代物的远期定价——重新讨论
4.5 掉期估值
第5章 资产包
目标
5.1 面值资产掉期的创建和定价
5.2 平价到期资产掉期的创建和定价
5.3 贴现、嵌入式贷款以及远期估价
5.4 资产包的进一步拓展
第6章 信用衍生工具
背景和目标
6.1 总收益掉期
6.2 信用违约掉期
6.3 通用信用违约掉期的定价和套期保值
6.4 信用违约掉期模型的构建
6.5 非通用信用违约掉期的定价和估值
6.6 一篮子和组合信用违约掉期
6.7 采用掉期时的信用风险
6.8 附录：信用投资组合的建模概述
第7章 更复杂的掉期
目标
7.1 简单失配掉期
7.2 平均利率掉期
7.3 组合掉期
7.4 收益曲线掉期
7.5 掉期的凸效应
7.6 附录：凸效应的度量
第8章 交叉市场与其他市场掉期
目标
8.1 隔夜指数化掉期
8.2 跨市场基础掉期
8.3 股权和商品掉期
8.4 人寿掉期
8.5 通胀掉期
8.6 波动掉期
第9章 交叉货币掉期
目标
9.1 浮动一浮动交叉货币掉期
9.2 交叉货币基准掉期的定价和套期保值
9.3 交叉货币基准掉期和贴现
9.4 固定一浮动交叉货币掉期
9.5 浮动一浮动掉期(续)
9.6 固定一固定交叉货币掉期
9.7 交叉货币掉期的估值
9.8 双重货币掉期
9.9 交叉货币股权掉期
9.10 结论
9.11 附录：数量调整型期权的调整
第10章 柜台交易期权
目标
10.1 介绍
10.2 布莱克期权定价模型
10.3 利率波动率
10.4 平价和远期波动率
10.5 上限、下限和价格限制式期权
10.6 数码式期权
10.7 嵌入结构产品
10.8 互换期权
10.9 具有嵌入互换期权的结构
10.10 关于信用违约掉期的期权
10.11 外汇期权
10.12 对外汇期权套期保值
10.13 附录：关于随机波动率的SABR模型
第11章 结构产品的掉期
目标
11.1 介绍
11.2 一些结构性证券的例子
11.3 数值利率模型
11.4 模拟模型
11.5 附录：数值树的推广
第12章 传统市场风险管理
目标
12.1 介绍
12.2 利率风险管理
12.3 网格点风险管理——市场利率
12.4 等效的投资组合
12.5 网格点风险管理——远期利率
12.6 网格点风险管理——零息利率
12.7 收益曲线风险管理
12.8 债券和掉期期货
12.9 西塔风险
12.10 利率期权投资组合的风险管理
12.11 通胀掉期的套保
12.12 附录：掉期曲线的分析
第13章 风险值
目标
13.1 介绍
13.2 一个非常简单的例子
13.3 一个简单例子的推广
13.4 多因子德尔塔风险值
13.5 风险因子和现金流映射的选择
13.6 波动率和相关系数的估计
13.7 一个实际例子
13.8 模拟法
13.9 模拟法的缺点以及推广
13.10 德尔塔一伽玛和其他方法
13.11 利差VaR
13.12 股本VaR
13.13 VaR的冲击检验
13.14 VaR的压力测试
13.15 附录：极值理论
前言
作者简介
常用术语缩写表
第1章 掉期和其他金融衍生品
1.1 介绍
1.2 掉期的应用
1.3 掉期市场概述
1.4 掉期市场的发展
1.5 结论
第2章 短期利率掉期
目标
2.1 贴现、货币的时间价值及其他
2.2 远期利率协议和利率期货
2.3 短期掉期
2.4 期货的凸偏倚
2.5 掉期的远期定价
第3章 通用的利率掉期
目标
3.1 通用利率掉期
3.2 根据比较优势定价
3.3 通用利率互换的相对定价
3.4 债券市场与掉期市场的关系
3.5 贴现函数
3.6 构建混合曲线
第4章 特定掉期的定价和估价
目标
4.1 简单特定掉期的定价：远期开始
4.2 “过山车”
4.3 简单特定掉期的定价：更复杂的例子
4.4 作为贴现替代物的远期定价——重新讨论
4.5 掉期估值
第5章 资产包
目标
5.1 面值资产掉期的创建和定价
5.2 平价到期资产掉期的创建和定价
5.3 贴现、嵌入式贷款以及远期估价
5.4 资产包的进一步拓展
第6章 信用衍生工具
背景和目标
6.1 总收益掉期
6.2 信用违约掉期
6.3 通用信用违约掉期的定价和套期保值
6.4 信用违约掉期模型的构建
6.5 非通用信用违约掉期的定价和估值
6.6 一篮子和组合信用违约掉期
6.7 采用掉期时的信用风险
6.8 附录：信用投资组合的建模概述
第7章 更复杂的掉期
目标
7.1 简单失配掉期
7.2 平均利率掉期
7.3 组合掉期
7.4 收益曲线掉期
7.5 掉期的凸效应
7.6 附录：凸效应的度量
第8章 交叉市场与其他市场掉期
目标
8.1 隔夜指数化掉期
8.2 跨市场基础掉期
8.3 股权和商品掉期
8.4 人寿掉期
8.5 通胀掉期
8.6 波动掉期
第9章 交叉货币掉期
目标
9.1 浮动一浮动交叉货币掉期
9.2 交叉货币基准掉期的定价和套期保值
9.3 交叉货币基准掉期和贴现
9.4 固定一浮动交叉货币掉期
9.5 浮动一浮动掉期(续)
9.6 固定一固定交叉货币掉期
9.7 交叉货币掉期的估值
9.8 双重货币掉期
9.9 交叉货币股权掉期
9.10 结论
9.11 附录：数量调整型期权的调整
第10章 柜台交易期权
目标
10.1 介绍
10.2 布莱克期权定价模型
10.3 利率波动率
10.4 平价和远期波动率
10.5 上限、下限和价格限制式期权
10.6 数码式期权
10.7 嵌入结构产品
10.8 互换期权
10.9 具有嵌入互换期权的结构
10.10 关于信用违约掉期的期权
10.11 外汇期权
10.12 对外汇期权套期保值
10.13 附录：关于随机波动率的SABR模型
第11章 结构产品的掉期
目标
11.1 介绍
11.2 一些结构性证券的例子
11.3 数值利率模型
11.4 模拟模型
11.5 附录：数值树的推广
第12章 传统市场风险管理
目标
12.1 介绍
12.2 利率风险管理
12.3 网格点风险管理——市场利率
12.4 等效的投资组合
12.5 网格点风险管理——远期利率
12.6 网格点风险管理——零息利率
12.7 收益曲线风险管理
12.8 债券和掉期期货
12.9 西塔风险
12.10 利率期权投资组合的风险管理
12.11 通胀掉期的套保
12.12 附录：掉期曲线的分析
第13章 风险值
目标
13.1 介绍
13.2 一个非常简单的例子
13.3 一个简单例子的推广
13.4 多因子德尔塔风险值
13.5 风险因子和现金流映射的选择
13.6 波动率和相关系数的估计
13.7 一个实际例子
13.8 模拟法
13.9 模拟法的缺点以及推广
13.10 德尔塔一伽玛和其他方法
13.11 利差VaR
13.12 股本VaR
13.13 VaR的冲击检验
13.14 VaR的压力测试
13.15 附录：极值理论
