金融风险管理 第2版 / 高等院校精品课程系列教材
定价：￥59.00
作者： 郭战琴，李永奎
出版时间：2025-09-28
出版社：机械工业出版社
- 机械工业出版社
- 9787111789840
- 2-1
- 562332
- 平装
- 2025-09-28
- 410
内容简介
本书突出金融风险管理以量化风险为核心的特点，揭示了模型背后的经济含义，是一本既能体现高校风险管理专业教育教学特色，又能与当今国际实践相结合的优秀教材。本书将气候风险管理这一前沿议题纳入教材体系，同时把国内金融机构监管体系的重大变革融入相关章节，确保教材内容紧跟风险管理实践前沿。此外，每章增设“案例专栏”，强化案例教学在价值塑造与思维培育方面的重要作用。编者设计每章例题与练习题时参考金融风险管理师（FRM）资格认证考试的考题，针对学习重难点详解章末练习题，助力读者掌握金融风险管理基础理论。
目录
目 录
前 言
第1章 风险管理基础 1
学习目标 1
1.1 风险与金融风险 1
1.2 风险、损失与不确定性 2
1.3 风险管理的流程和方法 3
1.4 风险管理方法的演变 4
1.5 金融机构的功能和分类 5
1.6 银行业的主要风险类型 10
1.7 评估风险管理过程 13
本章小结 15
关键概念 16
练习题 16
案例专栏 16
第2章 风险收益数理基础 18
学习目标 18
2.1 刻画随机变量 18
2.2 随机变量：期望值（均值）、方差、
偏度和峰度 19
2.3 正态分布和对数正态分布 22
2.4 如何计算投资的回报：收益率 24
2.5 如何计算投资的风险：标准差 27
本章小结 30
关键概念 30
练习题 30
案例专栏 31
第3章 投资组合与资本资产定价模型 33
学习目标 33
3.1 单个风险证券投资 33
3.2 两个风险资产的投资组合 35
3.3 两个风险资产组合的有效边界 38
3.4 多个风险资产构成的投资组合 41
3.5 为什么组合多元化可以降低风险 45
3.6 无风险借贷与市场均衡 48
3.7 套利定价理论 57
本章小结 57
关键概念 58
练习题 58
案例专栏 60
第4章 在险价值VaR 61
学习目标 61
4.1 测度风险：一个历史视角 61
4.2 VaR的定义 63
4.3 VaR的计算：基于连续分布 65
4.4 VaR的计算：基于离散分布 67
4.5 边际VaR、递增VaR和成分VaR 68
4.6 VaR与预期亏损 69
4.7 一致性风险度量 71
4.8 谱风险测度 72
4.9 VaR的参数选择 72
本章小结 74
关键概念 74
练习题 74
案例专栏 75
第5章 风险因子建模 77
学习目标 77
5.1 定义波动率 77
5.2 时间的平方根法则 78
5.3 自相关性对VaR的影响 80
5.4 风险的时间序列与ARCH（m）模型 81
5.5 EWMA模型和GARCH（1,1）模型 87
本章小结 90
关键概念 91
练习题 91
案例专栏 91
附录5A 最大似然估计法 93
第6章 债券风险管理 94
学习目标 94
6.1 债券的价值评估 94
6.2 债券价格如何随利率变动 102
6.3 泰勒展开式与价格导数 103
6.4 线性风险管理工具：久期 105
6.5 非线性风险管理工具：凸性 108
6.6 债券投资组合的风险管理 111
6.7 债券的VaR度量 114
本章小结 115
关键概念 115
练习题 116
案例专栏 116
第7章 金融衍生品风险管理 118
学习目标 118
7.1 金融衍生品的概念 118
7.2 市场参与者的类型 121
7.3 远期 124
7.4 期货 128
7.5 互换 130
7.6 期权 133
7.7 线性风险管理：对冲 141
7.8 非线性风险管理：希腊值 143
7.9 期权的VaR 148
本章小结 148
关键概念 149
练习题 149
案例专栏 150
第8章 《巴塞尔协议》与商业银行
资本管理 152
学习目标 152
8.1 商业银行资本概述 152
8.2 《巴塞尔协议》的前世今生 154
8.3 资本的分类和构成 156
8.4 资本充足率监管 157
8.5 杠杆率：以风险为基础的资本
充足率的补充 161
本章小结 165
关键概念 165
练习题 165
案例专栏 166
第9章 信用风险管理 168
学习目标 168
9.1 传统信用风险管理 168
9.2 信用风险度量 171
9.3 度量违约风险的精算法 173
9.4 度量违约风险的市场价格法 178
9.5 信用风险组合管理 186
9.6 交易对手风险管理 195
本章小结 200
关键概念 200
练习题 201
案例专栏 202
第10章 操作风险管理 204
学习目标 204
10.1 操作风险的定义 204
10.2 操作风险评估：损失分布法 205
10.3 操作风险的管理 208
本章小结 210
关键概念 210
练习题 210
案例专栏 211
第11章 流动性风险管理 213
学习目标 213
11.1 流动性和流动性风险 213
11.2 资产流动性风险 214
11.3 融资流动性风险 217
11.4 流动性风险管理：融资缺口分析 219
11.5 流动性风险的监管规则 220
本章小结 221
关键概念 221
练习题 221
案例专栏 222
第12章 经济资本与RAROC 224
学习目标 224
12.1 经济资本 224
12.2 经风险调整的业绩度量
与RAROC 227
本章小结 230
关键概念 230
练习题 230
案例专栏 231
第13章 气候风险管理 232
学习目标 232
13.1 概述 232
13.2 气候变化与气候风险 234
13.3 气候变化对宏观经济体系的影响 238
13.4 气候变化对金融体系的影响 239
13.5 气候风险加剧了银行业面临的
其他风险 241
13.6 气候风险评估 243
13.7 金融机构的气候风险管理 247
13.8 ESG、可持续发展与气候
风险管理 258
本章小结 260
关键概念 260
练习题 260
案例专栏 261
参考文献 264
本书练习题参考答案 266
前 言
第1章 风险管理基础 1
学习目标 1
1.1 风险与金融风险 1
1.2 风险、损失与不确定性 2
1.3 风险管理的流程和方法 3
1.4 风险管理方法的演变 4
1.5 金融机构的功能和分类 5
1.6 银行业的主要风险类型 10
1.7 评估风险管理过程 13
本章小结 15
关键概念 16
练习题 16
案例专栏 16
第2章 风险收益数理基础 18
学习目标 18
2.1 刻画随机变量 18
2.2 随机变量：期望值（均值）、方差、
偏度和峰度 19
2.3 正态分布和对数正态分布 22
2.4 如何计算投资的回报：收益率 24
2.5 如何计算投资的风险：标准差 27
本章小结 30
关键概念 30
练习题 30
案例专栏 31
第3章 投资组合与资本资产定价模型 33
学习目标 33
3.1 单个风险证券投资 33
3.2 两个风险资产的投资组合 35
3.3 两个风险资产组合的有效边界 38
3.4 多个风险资产构成的投资组合 41
3.5 为什么组合多元化可以降低风险 45
3.6 无风险借贷与市场均衡 48
3.7 套利定价理论 57
本章小结 57
关键概念 58
练习题 58
案例专栏 60
第4章 在险价值VaR 61
学习目标 61
4.1 测度风险：一个历史视角 61
4.2 VaR的定义 63
4.3 VaR的计算：基于连续分布 65
4.4 VaR的计算：基于离散分布 67
4.5 边际VaR、递增VaR和成分VaR 68
4.6 VaR与预期亏损 69
4.7 一致性风险度量 71
4.8 谱风险测度 72
4.9 VaR的参数选择 72
本章小结 74
关键概念 74
练习题 74
案例专栏 75
第5章 风险因子建模 77
学习目标 77
5.1 定义波动率 77
5.2 时间的平方根法则 78
5.3 自相关性对VaR的影响 80
5.4 风险的时间序列与ARCH（m）模型 81
5.5 EWMA模型和GARCH（1,1）模型 87
本章小结 90
关键概念 91
练习题 91
案例专栏 91
附录5A 最大似然估计法 93
第6章 债券风险管理 94
学习目标 94
6.1 债券的价值评估 94
6.2 债券价格如何随利率变动 102
6.3 泰勒展开式与价格导数 103
6.4 线性风险管理工具：久期 105
6.5 非线性风险管理工具：凸性 108
6.6 债券投资组合的风险管理 111
6.7 债券的VaR度量 114
本章小结 115
关键概念 115
练习题 116
案例专栏 116
第7章 金融衍生品风险管理 118
学习目标 118
7.1 金融衍生品的概念 118
7.2 市场参与者的类型 121
7.3 远期 124
7.4 期货 128
7.5 互换 130
7.6 期权 133
7.7 线性风险管理：对冲 141
7.8 非线性风险管理：希腊值 143
7.9 期权的VaR 148
本章小结 148
关键概念 149
练习题 149
案例专栏 150
第8章 《巴塞尔协议》与商业银行
资本管理 152
学习目标 152
8.1 商业银行资本概述 152
8.2 《巴塞尔协议》的前世今生 154
8.3 资本的分类和构成 156
8.4 资本充足率监管 157
8.5 杠杆率：以风险为基础的资本
充足率的补充 161
本章小结 165
关键概念 165
练习题 165
案例专栏 166
第9章 信用风险管理 168
学习目标 168
9.1 传统信用风险管理 168
9.2 信用风险度量 171
9.3 度量违约风险的精算法 173
9.4 度量违约风险的市场价格法 178
9.5 信用风险组合管理 186
9.6 交易对手风险管理 195
本章小结 200
关键概念 200
练习题 201
案例专栏 202
第10章 操作风险管理 204
学习目标 204
10.1 操作风险的定义 204
10.2 操作风险评估：损失分布法 205
10.3 操作风险的管理 208
本章小结 210
关键概念 210
练习题 210
案例专栏 211
第11章 流动性风险管理 213
学习目标 213
11.1 流动性和流动性风险 213
11.2 资产流动性风险 214
11.3 融资流动性风险 217
11.4 流动性风险管理：融资缺口分析 219
11.5 流动性风险的监管规则 220
本章小结 221
关键概念 221
练习题 221
案例专栏 222
第12章 经济资本与RAROC 224
学习目标 224
12.1 经济资本 224
12.2 经风险调整的业绩度量
与RAROC 227
本章小结 230
关键概念 230
练习题 230
案例专栏 231
第13章 气候风险管理 232
学习目标 232
13.1 概述 232
13.2 气候变化与气候风险 234
13.3 气候变化对宏观经济体系的影响 238
13.4 气候变化对金融体系的影响 239
13.5 气候风险加剧了银行业面临的
其他风险 241
13.6 气候风险评估 243
13.7 金融机构的气候风险管理 247
13.8 ESG、可持续发展与气候
风险管理 258
本章小结 260
关键概念 260
练习题 260
案例专栏 261
参考文献 264
本书练习题参考答案 266
