目　录
前言
第1 章　金融市场环境
　　　　1.1 国内外金融学发展历史/001
1.2 金融市场/003
1.3 金融机构/004
1.4 金融产品或工具/006
练习题/008
第2 章　Python 在金融资产时间价值中的应用
　　　　2.1 Python计算单利计息和复利计息/009
2.2 Python计算多期现金流复利终值和现值/015
练习题/017
第3 章　Python 在金融投资收益与风险中的应用
　　　　3.1 持有期收益率/018
3.2 金融资产的期望收益率(期望) /019
3.3 金融资产的风险(方差或标准差) /020
3.4 Python计算期望和方差的统计估计量/021
3.5 Python计算金融资产之间的协方差与相关系数/023
3.6 Python计算金融资产组合的期望收益和风险/026
练习题/029
第4 章　Python 在金融资产组合均值方差模型中的应用
　　　　4.1 金融资产组合的可行集/031
4.2 有效边界与有效组合/032
4.3 Python应用于标准均值方差模型/033
4.4 两基金分离定理/038
4.5 Python绘制资产组合的有效边界/039
4.6 Python计算Markowitz最优资产组合/042
练习题/056
第5 章　Python 在存在无风险资产的均值方差模型中的应用
　　　　5.1 Python应用于存在无风险资产的均值方差模型/057
5.2 无风险资产对最小方差组合的影响/059
5.3 Python应用于存在无风险资产的两基金分离定理/061
5.4 预期收益率与贝塔关系式/062
5.5 Python计算一个无风险资产和两个风险资产的组合/063
5.6 Python应用于默顿定理/065
5.7 Python应用于布莱克-利特曼(Black-Litterman)模型/067
练习题/068
第6 章　Python 在资本资产定价模型中的应用
　　　　6.1 资本资产定价模型假设/069
6.2 Python应用于资本市场线/069
6.3 Python应用于证券市场线/072
6.4 Python应用于价格型资本资产定价模型/074
6.5 Python应用于资本资产定价模型检验/075
练习题/079
第7 章　Python 在指数模型中的应用
　　　　7.1 单指数模型/080
7.2 指数模型与分散化/083
7.3 Python应用于指数模型的证券特征线估计/084
练习题/086
第8 章　Python 在套利定价理论中的应用
　　　　8.1 套利资产组合/087
8.2 单因子套利定价线/089
8.3 套利定价的多因子模型/092
8.4 APT 与CAPM 的一致性/093
8.5 APT 和CAPM 的联系与区别/094
8.6 关于模型的检验问题/095
8.7 Python在三因素套利定价模型的滚动回归中的应用/096
练习题/101
第9 章　有效市场假说
　　　　9.1 有效市场描述/103
9.2 有效市场的三种形式/103
9.3 异常现象/105
9.4 有效市场实证研究的证据/106
9.5 弱式有效市场的检验/108
9.6 有效市场对投资者的启示/109
练习题/109
第10 章　证券收益的实证依据
　　　　10.1 资本资产定价模型CAPM 的实证模型/110
10.2 上海A 股市场Carhart四因素模型的反转与动量效应研究/112
练习题/123
第11 章　Python 在固定收益证券中的应用
　　　　11.1 债券的定义与分类/125
11.2 Python计算附息债券的价格/128
11.3 Python计算零息债券的价格/130
11.4 债券的到期收益率/131
11.5 Python计算债券的赎回收益率/132
11.6 Python应用于利率期限结构/133
11.7 Python应用于债券组合管理/140
练习题/151
第12 章　Python 在权益类证券中的应用
　　　　12.1 Python应用于股息折现模型/152
12.2 市盈率/157
12.3 现金流定价/160
12.4 证券分析/162
练习题/163
第13 章　期权合约及其交易策略
　　　　13.1 期权的概念与分类/165
13.2 期权价格/167
13.3 影响期权价格的因素/168
13.4 到期期权定价/169
13.5 到期期权的盈亏/170
13.6 期权交易策略/171
练习题/173
第14 章　Python 在Black-Scholes 期权定价中的应用
　　　　14.1 Black-Scholes期权定价公式的推导/174
14.2 Python应用于Black-Scholes期权定价模型/179
14.3 Python应用于红利对欧式期权价格的影响/181
14.4 Python应用于风险对冲/183
14.5 Python应用于计算隐含波动率/187
练习题/188
第15 章　Python 在二项式期权定价中的应用
　　　　15.1 单期的二项式期权定价模型/189
15.2 两期与多期的二项式看涨期权定价/192
15.3 二项式看跌期权定价与平价原理/194
15.4 二项式法的解析式与计算步骤/195
15.5 Python计算二项式法的无收益资产欧式期权定价/196
15.6 Python计算二项式法的无收益资产美式期权定价/199
15.7 Python计算二项式法的支付连续红利率美式期权定价/201
15.8 Python应用于二项式期权定价模型进行项目投资决策/203
练习题/205
第16 章　Python 在期货合约定价、套期保值中的应用
　　　　16.1 期货合约的概念及要素/206
16.2 期货合约交易制度/207
16.3 期货合约的类型/209
16.4 Python应用于期货合约定价/212
16.5 期货合约的套期保值/216
16.6 期货合约的套期保值计算方法/220
16.7 Python应用于最优套期保值策略/222
练习题/223
第17 章　投资组合管理与策略
　　　　17.1 投资组合绩效评价/225
17.2 单因素整体绩效评价模型/227
17.3 选股和择时能力/231
17.4 投资组合策略/236
17.5 积极投资组合管理/239
17.6 投资组合管理步骤和投资政策陈述/242
17.7 T 先生的战略性资产配置/245
练习题/250
附录
　　　　附录A 金融投资学的Python工作环境/251
A.1 下载安装Python可执行文件/251
A.2 Anaconda的下载/252
A.3 Anaconda的安装/253
A.4 Python的启动和退出/255
A.5 Python数据分析程序包/255
A.6 Python数据分析快速入门/256
附录B Python基础知识与编程/262
B.1 Python基础知识/262
B.2 Python容器/263
B.3 Python函数/268
B.4 Python的条件分支与循环/269
B.5 Python的类与对象/271
练习题/272
参考文献