第一篇资本结构下的财务分析与政策选择
第一章 资本结构决策003
第一节 税收对资本结构决策的影响004
第二节 传统权衡理论009
第三节 传统权衡理论的实证研究012
第四节 米勒均衡013
第五节 代理成本、信息不对称与资本结构决策015
第六节 资本结构理论的发展019
案例解析 富力地产的资本结构优化决策023
第二章 行业分析、财务政策和战略029
第一节 行业环境视角下的委托-代理冲突030
第二节 行业竞争与财务决策032
案例解析 牧原股份能否借百亿元短债破万里风浪037
第三章 环境、治理、战略、运营和财务结构051
第一节 商业环境和外部治理052
第二节 内部治理和商业战略056
第三节 运营结构061
第四节 财务结构062
第五节 风险和意外事件069
案例解析 蛋壳公寓的商业模式创新如何平衡收益与风险070
第二篇外源融资下的财务分析与政策选择
第四章 市场有效性、事件研究与权益资本成本085
第一节 有效市场假说086
第二节 事件研究：衡量事件的价值087
第三节 权益资本成本095
第四节 基本公司估值模型097
第五节 基本股权估值模型107
第六节 实物期权与研发的市场定价110
第七节 中国A股市场的经验证据113
案例解析 澜起科技财务报表分析、事件研究与估值116
第五章 公司债券： 合同、发行、估值129
第一节 公司债券合同130
第二节 公司债券发行136
第三节 债券风险142
第四节 债券评级146
第五节 债券收益154
第六节 可转换债券160
案例解析 新劲刚饮得头啖汤，定向可转债助力新发展170
第六章 私募股权投资185
第一节 私募股权投资与风险投资186
第二节 企业估值189
第三节 企业发展阶段与融资来源192
第四节 风险投资公司195
第五节 风险资本管理中的委托-代理冲突202
案例解析 腾格里对民丰种业的私募股权投资207
第七章 首次公开募股216
第一节 公司上市决策217
第二节 IPO流程218
第三节 IPO上市地点选择226
第四节 IPO市场化改革228
第五节 IPO上市后市场异象：IPO抑价237
案例解析 蚂蚁集团暂停上市的原因分析242
第八章 股权再融资253
第一节 股权再融资方式254
第二节 股权再融资基础理论263
第三节 股权再融资动机265
第四节 股权再融资经济后果266
案例解析 中国太保发行GDR：机遇还是挑战268
第三篇高级财务专题
第九章 股利政策283
第一节 股利理论284
第二节 现金股利政策293
第三节 股票分配政策296
第四节 股票回购299
案例解析 美的股利政策之选：回购股份意欲何为302
第十章 债务的战略性选择315
第一节 银行贷款和关系型借贷316
第二节 租赁信贷321
第三节 债务结构328
案例解析 未名医药折价回购债券331
第十一章 财务危机与财务重组347
第一节 财务危机的影响因素与影响后果348
第二节 削减业务358
第三节 资产出售359
第四节 财务重组360
案例解析 友好集团终止经营解决财务危机373
第十二章 债务重组、收购、破产、改组和清算381
第一节 财务困境382
第二节 债务重组386
第三节 合并、兼并及收购393
第四节 破产、改组和破产后的幸存394
案例解析 泰禾陷囹圄，债务重组困难重重401
第十三章 财务结构与证券设计410
第一节 财务结构411
第二节 证券设计421
案例解析 青岛啤酒：发行分离交易可转债融资429